#82934 CESGRANRIO - 2008 - Analista (BNDES)/Engenharia

Os retornos de dois investimentos, Y e Z, são negativamente correlacionados em termos estatísticos: quando um apresenta um resultado melhor que a média, o outro tende a ter um resultado pior que a média, e vice-versa. Uma carteira de investimentos composta, meio a meio, em termos de valor investido, de Y e de Z, necessariamente, terá

desvio padrão dos retornos nulo.
desvio padrão dos retornos bem elevado.
retorno médio nulo.
menor risco, medido pelo desvio padrão dos retornos, do que se fosse composta apenas por Y, ou apenas por Z.
menor risco, medido pelo desvio padrão dos retornos, do que o do investimento Y, e maior risco do que o do investimento Z.